Dünyanın En Büyük Yatırımcılarından Yatırım Kuralları

Admin

Administrator
Yönetici
Bir yatırımcı olarak, kayda değer bir getiri elde etmek için ne yaptıklarını anlamak ve finansal yatırım tekniğiniz için yöntemlerini taklit etmek için en iyi finansörlerden sürekli kazanç elde etmelisiniz.

Harcamalarda, kendi başınıza bir şeyler geliştirmek yerine etkili finansörlere yardımcı olan bir finansal yatırım tekniğini taklit etmek çok daha iyidir, nakit atma olasılığı en yüksek olan yepyeni bir finansal yatırım tekniği.

Borsayı satın alarak büyük getiri elde etmek istiyorsanız, bundan sonra fantastik finansörlerden ebediyetin keşfi bunu yapmak için harika bir yöntemdir.

Öyleyse, daha iyi bir yatırımcı olma yolculuğunuzda size yardımcı olacak ve gruptan ayrı duracak en iyi ebediyet finansörlerinden gelen harcama yönergelerini keşfedelim.

Ben Graham
Güvenlik marjı

Bu harcama kılavuzu Warren Buffett ve diğer tanınmış finansörleri milyarlarca dolar yaptı. Güvenlik marjı fikri Benjamin Graham tarafından tasarlandı ve harcamaya değer baba olarak adlandırıldı. Güvenlik marjı, içsel değerine kıyasla çok daha az bir tedarik satın aldığınız anlamına gelir.

Ödediğiniz ile bir işletmenin içsel değeri arasındaki ayrıma güvenlik marjı denir.

Ödediğiniz ile bir güvenlik ve güvenliğin içsel değeri arasındaki ayrım yeterli olursa, bundan sonra söz konusu finansal yatırımdan kayda değer bir getiri yaratmayı bekleyebilirsiniz.

Güvenlik marjı uygun olduğunda, bir şirketi hak ettiğine kıyasla çok daha ucuza satın alırsınız ve piyasa şirketin gerçek değerini kabul ettiğinde maliyetin gerçek değerine yükselmesini beklersiniz.

Güvenlik marjı, Warren Buffett'e finansal yatırım yolculuğunda yardımcı oldu ve ben graham'dan harcamalarla ilgili öğrendiği en önemli noktalardan biri.

Güvenlik marjı fikri, dezavantajınızı azaltmanıza ve her türlü finansal yatırımdan elde ettiğiniz faydayı artırmanıza yardımcı olacaktır.

Ben Graham fantastik kaygı boyunca silindi, bu da onun güvenlik marjı fikrini yaratmasına neden oldu.

Hak Ettiklerine kıyasla çok daha azına da korkunç şirketler satın alırsa bunu anladı. Bu özel finansal yatırımdan hala para kazanabilir.

Ben Graham, satın aldığınız şeyin geri dönüşünüzü iyileştirmediğini, ancak bunun için harcadığınız şeyin geri dönüşünüzü etkilediğini düşünüyor.

Finansal yatırım ararken, hak ettiğine kıyasla çok daha az ödeme yaptığınızdan emin olun ve dezavantajı azaltmak ve yararınızı artırmak için bir güvenlik marjı bırakın.

Güvenlik marjı hakkında ayrıntılı bilgi edinmek isterseniz. Benjamin graham'ın akıllı yatırımcı ve güvenlik ve güvenlik değerlendirmesini gözden geçirmenizi öneririm.

Aynı şekilde, gizli şirketlerin değeriyle ilgili son derece temel bir yaklaşım oluşturmanıza izin verecek anlayışa sahip olmanız gerekir. Ancak, yeterince kapalı değilsin. Ben Graham'ın aslında bir güvenlik marjına sahip olmakla ima ettiği şey buydu.83 Milyon dolar değerindeki şirketleri 80 milyon dolara satın almaya kalkışmazsınız. Kendi başına büyük bir fark bırakıyorsun - Warren Buffett

Philip Fisher
Mükemmel Yönetime Sahip Yüksek kaliteli bir Şirket Satın Alın

Uygun bir işteyseniz, muhtemel artış o kadar büyük olabilir ki, başka ne olursa olsun ikinci olur. 1957'de Motorola'ya alınan her 1000 $ 'lık ben ve müşterilerim şu anda arz ve pazarın iniş ve çıkışlarının yanı sıra 1.993.846 $ değerinde…

Motorola'ya 10 ya da 15 yıl önce overpriced olduğunu düşündüğümden beri teklif etseydim, olasılıklar ne zaman geri döneceğimi kesinlikle anlayamazdım ve kesinlikle dikkate değer bir geliri kaçırırdım. Sarf malzemelerim arasında fazla fiyat alınırsa, müşterilerime noktaların bir an için istenmeyen olabileceği konusunda uyarıyorum, ancak daha sonra yepyeni bir zirveye çıkacaklar. - Philip Fisher

Birçok finansör Benjamin Graham'ın harcama gezisinde Warren Buffett'i etkilediğini anlıyor. Ancak Fisher'ın harcama tekniği Buffett'in harcama tekniği üzerinde diğer yatırımcılara göre daha fazla etkiye sahipti.

Benjamin Graham, Warren'a işi değerinden çok daha düşük bir fiyata satın almasını ve bir güvenlik payı bırakmasını emretmişti. Buffett'i milyoner yapmıştı. Ancak, büyük bir yönetime sahip yüksek kaliteli bir şirket satın almak onu milyarder yapmıştı.

Philip Fisher, işin nasıl yürüdüğüne ve bir işletmenin ne tür yüksek kaliteli bir öğeye sahip olduğuna daha fazla odaklanır, bu da onu rakiplerinden farklı kılar.

Philip Fisher, piyasada çok fazla kapatma ikamesi bulunmayan yüksek kaliteli ürünlerle iş satın almak istiyor. Çok az seçenek öğesi olduğunda, bir işletme endişelenmeden maliyeti artırabilir ve bu öğeye başka bir seçenek olmadığı için çok fazla müşteri kaybetmez.

Philip Fisher, işlerin nasıl yürüdüğüne dair bir kavrayış elde etmek için yönetimle konuşmaya yoğunlaşıyor.

Her ne kadar birçok finansör işletme yönetimi ile doğrudan konuşamıyor olsa da.

Bununla birlikte, yönetimin finansörlerine büyük ve fakir işlerle ilgili doğru olup olmadığını görmek için yıllık kayıtları kontrol edebilirler.

Ben graham, mevcut karları hakkında aşırı değer kazandığında arzı sunar. Bununla birlikte Fisher, işletmenin müşteriler için yüksek kaliteli bir öğeye sahip olup olmadığını ve mükemmel bir yönetime sahip olup olmadığını değerlendirir.

İşletmeyi, müşterilerin arzu ettiği mükemmel yönetim ve yüksek kaliteli ürünlere sahip olduğu kadar uzun süre asla teklif etmeyebilir.

3 yıl sonra yapılmamasına rağmen bir arz konusunda derin bir kanaatim varsa, bunu teklif edeceğim. Yönetimin ya da temel durumun perişan olduğuna inanırsam, teklif edeceğim. - Philip fisher

Graham, güvenliği ve emniyeti değerlendirirken, faaliyet raporunu veya kazanç beyanını değerlendirmek gibi nicel adımlara odaklanır. Fisher, nitel adımlara daha fazla odaklanırken, bunun maliyeti nedir? müşteriler bu öğeye veya yönetim yeteneğine değer.

Charlie Munger
Akıllılar, dünya onlara bu şansı verdiğinde büyük bahis oynarlar. Şansları varken büyük bahis oynarlar. Ve zamanın geri kalanında, yapmıyorlar. Sadece bu kadar kolay.

Charlie Munger, 60 yılı aşkın bir süredir Buffet ile arkadaştı ve Berkshire Hathaway'in yapımında gezegendeki en büyük işletmeler arasında büyük bir rol oynadı.

Charlie'nin harika bir yatırımcı olmanıza yardımcı olacak çok sayıda harcama konsepti var. Bununla birlikte, Charlie'nin bu harcama konsepti, paranızı harcadığınız yöntemi değiştirebilir.

Şans sizi ilgilendirdiğinde ve uygun olduğunuzdan emin olma olasılığınız yüksek olduğunda, bundan sonra yüksek bir fayda elde etmek için büyük ölçüde bahis oynamalısınız.

Hayatınızda, uygun olacağınız ve daha fazla getiri elde etme olasılığınızın daha yüksek olacağı birkaç finansal yatırım şansı olacaktır.

Charlie, borsada bol miktarda para kazanmak için büyük bir şansa ihtiyacınız olmadığına inanıyor. Ertelemeniz gerekiyor, bu iki şans geldiğinde, büyük bir bahis oynamaya hazır olmalısınız, çünkü bu tür bir şans bir yaşam süresinde gelir.

Charlie, finansal yatırımlarını çok sayıda işletmeye çeşitlendirmeye gerçekten güvenmiyordu.

Aksine, çok daha iyi performans göstereceğini ve uygun bir faydaya sahip olacağını anladığı kendi işine sahip olmayı tercih ediyor.

Her işin birkaç yönünü anlamak yerine, birkaç işle ilgili çok şey anlamanız gerektiğine inanıyor.

"4 veya 5 finansal yatırımı keşfetmenin çok daha kolay olduğunu keşfediyorum, burada tipik yöntemlere göre uygun olma ihtimalim oldukça makul. 100'ü keşfetmekle karşılaştırıldığında 5'i keşfetmenin çok daha kolay olduğuna inanıyorum. Tüm bu çeşitlendirmeyi öneren bireylere inanıyorum — bu arada, birinden kopyaladığım 'çeşitlendirme' olarak adlandırıyorum - ve bir şeyi anladığıma inandığım 2 veya 3 malzemeye sahip olmaktan daha rahatım. ilgili ve bir faydaya sahip olduğuma inandığım yer." - Charlie Munger
 
Üst